千龙网：在风控管理方面，凤凰金融有哪些独特的优势？您是如何看待现在市场上一些高达百分之十几的高息互金产品？
凤凰金融张震：现在所有的P2P产品中，风控主要针对的都是固定收益产品这块。我们是怎么做到接近300亿的规模，其中100多亿都已经还给用户，而且做到100%兑付。这件事并没有什么模式在里面，只是回归风险与收益曲线。比如你的利率是百分之十几，加上平台的服务费率，加上坏账率，潜在的融资方付出的就是40%多。什么样的人可以承担这么高的年化利率？现在很多企业，包括小业主，包括个人，谁能挣这么高的利润，绝大多数是做不到，反而就是高危的用户，风险就是非常大。能够承担这么高的利息，存在很大的可能性就是业务明年倒闭了，或者说小生意明年就不干了。
很多投资者还是会相信百分之百兜底，这是一个悖论。不可能完成的使命，一定会出现问题，一方面是高利息，高风险，另一方面百分之百兜底，这种情况下，对于平台是不可能完成的使命，到最后无非他自己去滚雪球，越滚越大，后面付前面的，只要一出问题就是系统性、流动性问题，平台就垮掉了。所以，投资用户首先要有自己的认知，不能盲目去追求绝对高收益，而且是有兜底的高收益。一定要清楚平台对接的资产到底是什么资产，业务模式是怎么样的，弄清楚之后去选择你认为你愿意接受的收益以及承担相应的风险。
我们的中产阶级用户并不愿意承担过高的风险，他们愿意去接受相对来说合理的收益率，我们现在平台上大概4—7%点多，比银行收益还是高很多。正因为我们有了这样的基础，这种利息基础，尽我们最大的可能性找到在这个利息情况下，风险最低的资产，这是我们能干的。我们不用高利息吸引用户，我们在可能的情况下按合理的利息找到最优质的资产。
千龙网：凤凰金融怎么跟传统金融机构结合？
凤凰金融张震：我们和很多保险公司进行合作。现在很多保险公司叫信用保障保险，实际上什么意思？就是借款人买一个保险，如果在借款人出现了不能还钱的情况下，由保险公司代偿，就是这样的商业模式。但是保险公司肯定比P2P平台，比互联网公司整个风控能力，以及资本市场强，中国还没有出现任何一家保险公司倒闭的情况，中国保监会也不会允许一家保险公司破产，这个很大程度上保证了投资的安全。当然保险公司保险的产品利率一定不是很高的，因为保险公司也会算这笔帐，资产安全性和收益是匹配的。我们还会和其他的传统金融机构合作。
千龙网：国家出台互联网金融管控方案，您觉得对互联网金融会产生哪些影响？今后整个互金行业未来趋势是什么？
凤凰金融张震：从行业角度看，我们认为这是一件非常好的事情。整个行业被管起来了，很多人就会更放心了。所以我们认为，从2017年开始，行业的春天应该会再回来。因为巨大的市场需求是存在的。我们算过，中国个人可投资资产到2020年会接近200万亿，美国现在是35万亿美金左右。即便拿出10%让新的机构来做，也是20万亿的市场。现在中国互联网金融市场，狭义的互联网金融市场，大概也有一两万亿，增长空间非常大。现在很多银行包括高盛也设立了自己的平台。新兴的金融机构比传统的金融机构更有优势，这个逻辑肯定不会错。传统的销售方式，客户管理方式导致你的人员成本，固定成本，合规成本都非常高，没法短时间改变。
