前景：市场化养老是发展方向
尽管反向抵押养老保险试点总体运行平稳，取得了阶段性成效，但业务发展还存在不少内外部挑战，暴露出一些社会环境、政策环境方面的障碍和问题。
事实上，对于以房养老业务而言，社会观念仍然是最大挑战之一。传统社会的养老方式是养儿防老，即子女要承担对老人的养老责任，而前辈财产无条件地由后辈继承，老年人住房等财产实际上是通过子女赡养承诺转化为养老保障的。这种传统观念决定了由保险公司等金融机构提供的住房反向抵押养老不可能成为大众养老方式，更多体现为一种养老选择。
此外，以房养老还面临法律环境的挑战。“应该说，反向抵押养老保险的业务走在了前面，而相关法律法规还存在着空白或是不适应业务发展的方面。”袁序成表示，一方面是政策环境的挑战。反向抵押养老保险业务环节复杂，存续期长，涉及房地产管理、金融、财税等多个领域，需要多部门协作推进相关配套政策的制定和落地。同时，住房反向抵押养老保险是保险业在“以房养老”领域的创新，缺乏可资借鉴的经验，每一单业务都需要经过房屋评估、尽职调查、抵押登记、业务公证四个环节，保险公司投入远超过传统保险业务的人力、物力、财力成本，展业和承保的难度较大，每单业务至少需要2至3个月时间。
另外，反向抵押养老保险业务存续时间长，受房价和利率波动的影响较大。除传统的长寿风险和利率风险以外，还增加了房地产市场波动风险、房产处置风险、法律风险等，风险因素更为复杂。
但不可否认的是，长期来看，反向抵押养老保险仍有市场。
延伸阅读
30%美国人选择凯撒模式
凯撒是一位在边远地区的企业家，为了解决工人及家属的医疗保健问题，他与一名叫卡费德的医生合作，设置医院，聘请医生，为企业工人及家属提供医疗服务。最初每月由企业为每位工人预付1.5美元给医院作为工伤保险费，同时每月从每位工人工资中扣除5美分预付给医院，用于工伤以外的其它医疗费用。费用由医院自负盈亏（也就是让医院自己“点菜”自己“买单”）。
后来该医院不断发展，现已成为美国规模最大的连锁非营利性医疗组织——凯撒医疗集团。
目前，有近30%的美国人选择了集医疗服务和医疗保险于一体的凯撒医疗集团作为参保单位，该集团采取医疗保险和医疗服务统一的管理模式，“预防为主、防治结合”，在疾病预防控制、健康管理和降低医疗成本方面显示出优势。
在凯撒模式下，医疗机构和保险公司成为一个利益统一体，提供服务后的结余资金可以在集团内部进行再分配，改变了在按项目付费方式下，医疗机构缺乏节约资金动力的问题。这样的整合式医疗可以为会员们提供全方位一体化的健康服务，从疾病预防、疾病诊疗到病后康复，都会得到医务人员的悉心照料。
英国主打社区养老服务
英国主要实行社区照顾的养老模式，依托社区、官办民助或民办官助。但是无论采取哪一种形式，政府都在其中起着主导作用。同时，非政府、非营利组织也发挥着骨干作用，它们接受政府和社会各界的资助，承担社区照顾任务，并组织广大志愿者无偿低偿地开展社区照顾活动。大量以营利为目的的商业性老人服务机构也广泛存在于英国，以弥补社区照顾模式的不足。
日本人偏爱居家养老
日本老年人的生活以国民年金、医疗保险、介护保险“三道关”作全面保障。
其中，介护保险是不可或缺的部分，翻译成中文就是“看护、护理”的意思，正是我国酝酿中的长期护理保险。在日本，“介护保险”是专门为需要他人照顾的老年人提供的保障。例如，购买“介护保险”后，接受专业护理人员上门服务或者住进养老院，只需承担10%的费用。
“介护保险”和“医疗保险”有着本质的区别，它保障的不是医治，而是年老之后的照顾。
加拿大机构养老走俏
加拿大养老服务体系比较完善，特别是机构养老十分发达，基本保证了不同情况老年人的养老服务供给。
养老服务机构按老人护理需求可分为老年公寓（生活完全自理）、辅助公寓（每天需要一小时医护）、老人屋（需要日间照料）和护理安老院（完全失去生活能力）等；公立养老机构和教会机构主要针对丧失生活能力或低收入老人，提供护理和临终服务，收费较低或不收费；非营利养老机构主要针对中等收入老人，一般收费不高；营利性养老院一般比较高档，主要针对中高收入群体。
除养老机构外，还有大量社会组织，在社区内提供包括居家养老的各类服务。对于各类不同的养老机构，加拿大制定了完善的法律法规并进行严格的监管。此外，加拿大政府对于购买商业养老保险的雇主和个人都给予一定的税收优惠。（本文综合自成都商报、国际金融报、今晚报、新华网等。）
