事件：
以2013年6月“余额宝”上线为标志，2013年下半年至2014年上半年互联网“宝宝”类产品迎来了爆发期，无论是传统型金融机构，还是互联网金融机构，业界纷纷推出各自的“宝宝”类货币基金。然而，进入2016年后，新诞生的“宝宝”越来越少，市场进入饱和期，规模增长也开始放缓。随着收益的逐渐下降，“宝宝”类产品对投资者的吸引力逐渐降低。
融360金融搜索平台日前发布2016年二季度互联网“宝宝”类产品报告。报告显示，今年二季度“宝宝”类产品规模小幅下降，收益水平也再创新低，二季度“宝宝”产品平均收益为2.55%，比一季度下降了0.25个百分点，其中6月份平均收益仅为2.51%。面对直线下跌的收益，如何为投资者的资金寻求更好的出路，是当下金融机构亟待解决的问题。
据融360监测到的数据显示，截至2016年二季度末，80只互联网“宝宝”产品对接的69只货币基金的总规模为17138.41亿元，较2016年第一季度末减少了398.85亿元，降幅为2.27%。在全部货币基金中，2016年第二季度规模增长的有31只，规模下降的有49只。
从规模排名较前的货币基金来看，大多是知名的大中型银行、第三方支付平台或者基金公司发行的“宝宝”类产品。其中，二季度末余额宝规模为8163.12亿元，较2016年第一季度增长7.04%，虽然规模一直处于增长状态，但是增长幅度远不如一季度22.86%。
在收益逐渐下降的情况下，二季度“宝宝”类产品规模也出现小幅下降，其中基金系“宝宝”下降幅度最大，环比下降12.36%，银行系“宝宝”和代销系“宝宝”出现略微下降，降幅低于1%，第三方支付系“宝宝”依旧呈上涨趋势，涨幅为2.97%。
解读：
即便红极一时，如果不时刻创新，“宝宝”类产品也难免落得“一地鸡毛”。
业界人士分析，“宝宝”类产品规模总体呈下降趋势，主要有三大原因。
一方面，受持续震荡的股市行情的影响，尤其是基金系“宝宝”类产品，其规模呈大幅下降趋势，比如国泰基金的国泰货币规模下降47%、汇添富基金的汇添富现金宝货币规模下降20.64%、华夏基金的华夏现金增利货币A规模下降20.42%。
另一方面，在互联网经济盛行的时代背景下，互联网“宝宝”市场明显趋于饱和，同质化显现、同类产品过多导致竞争加剧、新生“宝宝”越来越少，整体规模增长走低。此外，近两年内多次降准降息、市场资金环境逐步宽松、利率不断走低也导致互联网“宝宝”的收益率渐行渐低。
第三方面，理财渠道的增多也使得互联网“宝宝”市场逐渐低迷下来。无论是在收益率方面抑或是流动性方面，互联网“宝宝”正在逐渐失去其优势，被更多的理财产品所替代。
展望今年第三季度，业界表示，中国人民银行将继续实施宽松的货币政策，中期来看，利率水平将稳中有降，但幅度不会太大。因此，三季度互联网“宝宝”产品整体收益将继续下跌。
3年前看到“宝宝”类产品惊呼“狼来了”的银行业，在3年后并没有遭遇预期的发展窘境。相反，收益率和流动性优势渐失的“宝宝”类产品，却已经到了必须要做功课的时候了。
普益标准研究员认为，近年来，银行为了应对互联网“宝宝”类产品所带来的市场竞争，相继推出了自己的现金管理类产品。这些理财产品在收益率方面相对于互联网“宝宝”类产品体现出了明显的优势，同时凭借创新的结构设计，在灵活性上甚至超越了以申赎便利为卖点的互联网宝宝类产品。而从申赎方式来看，银行现金管理类产品往往都能做到当天申购当天计算收益，当天赎回次工作日到账，以往互联网“宝宝”类产品的流动性优势已经不复存在。
业界同时认为，流动性强、申赎灵活是互联网“宝宝”类产品所具有的最为明显的特征，然而财富管理是一个综合的概念，客户的投资组合应当在符合客户需求的情况下，综合配置各类收益特征的资产。收益率相对较低、流动性强的资产往往只占居民财产配置的一部分，除这一部分较为灵活的资产外，还应有相当部分的资金投资于流动性相对较低、但是收益率更高的资产，以实现个人财富的保值增值。
