在6月的一系列重磅消息尘埃落定后，股指也以放量三连涨进入到7月。时隔两个月，沪指重上3000点。从近两日盘面来看，市场开始从此前的结构性行情中走出，个股普涨。“吃饭行情”的延续也被分析人士看作大概率事件。那么，在当前格局之下，哪些板块将成为带领大盘上攻的主力军呢？
军工股冲锋陷阵
纵观近期盘面，今年年初便归于沉寂的军工类个股重新活跃，无疑成为了行情进一步发展的催化剂。截至昨日收盘，整个国防军工板块再度创下了近期反弹新高，仅最近三个交易日累计涨幅便近10%，而其中中船防务、中航飞机等强势股更是竞相表现，中船防务在周一的涨停后昨日再度封板，北方导航大涨近8%，中航飞机、中航机电虽冲高回落，但最终涨幅仍在5%左右，如此走势，也同样称得上强势。事实上，从过往经验来看，历史上每一波较大行情的起步，总是离不开军工股的助力，无论是2014年底沪指冲上3000点还是去年沪指一度触及5000点时，总能够看到军工股的冲锋陷阵。而在不少分析人士看来，在改革进入深水区以及低估值的优势下，军工股下半年继续表现将值得期待。
渤海证券分析师张敬华认为，军工行业在经历了上半年的持续低迷之后，积极的因素正在积聚，同时，军工行业的绝对估值和相对估值也都得到了有效的释放，已经得到资金的重点关注，近期军工股的不断活跃就是最好证明。上述分析师称，改革将成为军工行业最重要的内在催化剂，在下半年包括军工研究所改制，军工体系结构改革的一系列的重大举措将会加速推进，这些军工行业的重大改革都会对军工类公司构成一定的利好，自内向外推动军工板块走出行情。银河证券分析师鞠厚林认为，军工股上半年走势持续较弱，下跌幅度明显高于市场平均水平，目前军工重点公司平均市盈率为50倍左右，部分优质公司市盈率在30至40倍之间，中长期机会远大于风险。具体机会上，鞠厚林表示，科研院所改制和军工集团改革将是军工股未来一段时间重要利好预期，尤其是航天领域、电科领域和兵器集团运作空间较大，航天长峰、航天科技、国睿科技等相关个股可以中长线关注，重点布局。
券商股重新起航
除了看好军工类个股的中长期表现外，券商股也成为很多分析人士眼中的热门板块。前海开源基金执行总经理杨德龙认为，尽管相比大盘，券商股近期表现一般，但作为传统的人气板块，券商股在行情的更进一步中往往会成为中坚力量，随着行情的进一步演进，券商股跑赢大盘也将成为大概率事件。上海证券分析师虞婕雯也表示，2016年行情逐步进入到中报披露期，基于2015年的高基数以及今年上半年资本市场的弱势表现，券商中报数据预期不济，但市场对此也早已有预期。随着资本市场逐步企稳，深港通的开通有望落地，未来有望提振行业信心，中长期来看，券商股依然值得重点关注。
东北证券分析师高建称，监管层已多次发声，表示今年深港通将开通，虽然具体时间仍未透露，但其预期依然强烈，；而随着外围市场反弹以及A股行情回暖，券商有望迎来业绩拐点，7月业绩预计环比将增加，而这也将带动券商股股价的走高。建议关注基本面良好、估值低位的综合性券商，如华泰证券、海通证券等。平安证券分析师缴文超表示，年初以来，股市波动加大，市场成交量下降，市场波动给证券行业带来较大的不稳定性，证券公司业绩相对于2015 年出现较大程度的下滑。但就目前上市公司估值水平看，证券公司市净率已经到达历史底部区间，建议关注具备改革趋势或者流通盘相对较小的证券公司标的，如国投安信、东方证券、东兴证券、西部证券等。本报记者 马玉宝
