案例聚焦：今年55岁的张大妈刚退休，夫妻两人每月退休收入2万元，并且子女工作家庭较稳定。目前两人在杭州拥有两套房，无车贷无房贷，银行存款有200万元。最近，两人看到黄金价格有所回升，想要投资黄金。但是，实物金、纸黄金、黄金基金，还有挂钩黄金的理财产品，投资黄金的渠道众多，两人不知道该如何挑选？请理财师为张大妈提供一份通俗易懂的黄金理财投资计划。
理财建议：从2015年12月3日开始，黄金价格一路飙涨，截至昨天，绝对涨幅21.25%，年化收益约为43%。黄金投资获得了各路人士的青睐。但在选择投资黄金产品上，需要进行一定的组合，同时在投资前，建议张大妈先前往银行网点进行风险测评。
根据张大妈的情况，初步判断其可能为保守型或稳健型投资者。如果是保守型投资者，建议张大妈投资挂钩黄金的理财产品，投资比例为10%，这类产品一般会设定保底收益，无论市场涨跌，保底的收益与本金可获得保障。而倘若是稳健型投资者，则建议组合投资15%+5%挂钩黄金的理财产品和实物金，可期获得更高收益。
而对于风险承受能力更高一级的平衡型投资者，建议其引入纸黄金和黄金基金产品。其中，纸黄金是一种虚拟的黄金，可交易但不可换取实物，价格波对可能会引起本金亏损。但由于其可随时进行买入卖出，且没有杠杆，可浅仓参与；黄金基金是由专业基金管理人集中资金进行黄金的投资，主要有黄金ETF基金等。因此，建议此类投资者可组合投资挂钩黄金的理财产品、实物金、纸黄金、黄金基金，投资比例为10%+5%+5%+10%。
此外，针对专业级黄金投资者，可考虑引入在上海黄金交易所挂牌的黄金递延产品，该业务有一定杠杆，建议这类人群组合投资挂钩黄金的理财产品、实物金、纸黄金、黄金基金、黄金递延，投资比例为5%+5%+5%+20%+5%。而如果投资者可承受更高的风险，可再增加5%的黄金递延比例，或者引入上海期货交易所的沪金系列期货合约，但投资者也需注意风险，及时止盈止损。
