今年以来，随着我国居民消费价格指数（CPI）先后超过国有大行、股份制商业银行的一年期存款利率后，银行储蓄市场再一次进入真实的负利率时代，存在银行的储蓄越存越少，那么百姓理财该何去何从？
存款收益跑不过CPI，居民储蓄面临财富缩水
今年上半年，家住铜陵的齐奶奶和老伴儿就跑到银行网点咨询，商量着将到期的10万元定期存款买点儿理财产品，银行网点的工作人员细心向他们推荐了保本的利率接近4%的理财。齐奶奶说：“听说理财产品收益比存款高得多，保障性也不错，我们当然也想获得多点儿利息啦。 ”
今年以来，CPI涨幅超过一年期存款利率，越来越多的人担心财富缩水。
一般来说，银行的存款利率都是正的，钱越存越多。但是，居民消费价格指数（CPI），这一衡量国家通货膨胀水平的指数，一旦高于一年期存款利率时，该时期内居民存款的实际利率就为负，对于我国这种高储蓄率的国家来说，在CPI跑赢储蓄的这一时期内，银行一年定期存款就越存越少。
2015年10月降息之后，国有商业银行目前一年期存款利率是1.75%，10家上市的股份制银行略高，大概在2.00%。国家统计局数据显示，2月、3月、4月CPI同比涨幅均在2.3%，比1.75%的一年期存款利率高出0.55个百分点，也就是说10万元的银行存款一年大约缩水500多元。而且，这个损失会以复利的速度加速放大，侵蚀你的财富。
其实，2.3%的CPI涨幅并不算高，可为什么仍然负利率。徽商银行零售银行部国际金融理财师，高级理财规划师叶卓伟表示，当前国内投资需求不足，银行基准利率低位徘徊，全社会的平均投资回报率不高。在调结构稳增长实现以前，负利率现实或将长期存在。
存款“搬家”追求高收益，中长期保本理财受追捧
如果负利率会长期存在，如何保证自己的财富不会缩水呢？
“在实际负利率时期，越来越多的老百姓存款搬家，寻找一些高于通货通胀率的稳健型投资产品来替代简单的存款，比如表现较好的货币基金、银行保本型理财产品、国债等。”民生银行合肥分行理财师孙巧云介绍，但是，今年以来，银行常规理财利率不断下行，利率已跌破到3的时代，市场环境多变，产品的保本性需要增长，特别是中长期的保本财富产品不断成为市场追逐对象。 “只要一出来6个月或1年的理财产品，收益率高于4%的，基本就一抢而光。 ”
业内专业人士介绍，对抗长期负利率，首先是锁定投资利率更高的理财产品，起码超过2.3%的名义通胀率，好在当前各大银行提供的低风险理财产品普遍都在3%至4%的收益率，虽然不高，但至少能保证财富不再继续缩水。在市场整体利率水平不断降低的前提下，以前高达6%、7%的高收益理财已经踪迹难寻。
近日，中国银行业协会发布的《2015年中国银行业理财业务发展报告》显示，去年银行理财业务为投资者实现投资收益8651亿元，同比增加1529.7亿元，增幅21.48%。截至2015年末，我国银行理财产品余额达23.5万亿元，较上年增加8.48万亿元，同比增长56.46%。从理财业务结构看，个人理财仍占据银行理财的主导地位，全年总募集资金101.49万亿元，占比64.07%，期末余额为11.64万亿元，占全部理财产品余额的49.53%。
投资注意产品信用风险，保全资产切莫盲目追高
为了抵御通胀，人们也可以增加对实物资产的配置。简而言之就是买房子、买黄金。因为利率走低，正是“刚需们”贷款买房的好时机。
叶卓伟提示，在合肥这样二线城市，如果确实有购房需求的，任何时候都可以买房，但是如果作为投资，当下房子不是最好的标的，要谨慎入市。“房子的流动性太差，资金占用大，并且合肥的楼市经过前期快速上涨，现处于冲高回落区间，不适宜追高投资。 ”
他表示，在当前美联储加息不确定性增加、黄金价格应声上涨、美元指数振幅增大等投资背景下，保护资产的安全性是首要大事，他建议一要关注自己投资的理财产品的信用风险，务必选择持金融牌照的机构发行的产品；二要杜绝高息诱惑，目前GDP增速尚不足7%，动辄10%以上保证收益的产品可能存在较大的投资风险；三是有条件的家庭，可以做一些贵金属，如实物投资金条的配置，以需求为导向，合理增加海外保险等以美元计价的金融资产。此外，黄金和资本市场目前可以波段参与，采用定投式投资。
也有专业人士建议在当前整个利率水平下，投资回报率较低，入不敷出，不如去消费，比如去旅游、留学、再教育培训等，把钱花在自己的投资与消费上，提高未来收入的能力。
