“两会”期间，相关热点话题都会成为投资者布局选股的脉络。随着政策预期的增强，新的市场热点有望重新涌出。上周末2016年《政府工作报告》正式出炉，工作报告中由六大政策主题贯穿：供给侧改革、国企改革、提高融资比重（多层次资本市场建设）以及推进深港通等。本期投资周刊将梳理政府工作报告中的主要热点，为您把握两市投资机会。 南方日报记者 郭家轩
热点一：供给侧改革
周期性行业将迎来新一轮投资机会
2016年的“两会”，供给侧改革无疑还是最火的名词。
《政府工作报告》中指出，做好“十三五”时期经济社会发展工作，实现全面建成小康社会目标，必须大力推进结构性改革：“在适度扩大总需求的同时，突出抓好供给侧结构性改革”。
同时，在2016年要重点做好：“加强供给侧结构性改革，增强持续增长动力”。围绕解决重点领域的突出矛盾和问题，加快破除体制机制障碍，以供给侧结构性改革提高供给体系的质量和效率，进一步激发市场活力和社会创造力。
在“去产能”方面，报告也着墨颇多，提出“重点抓好钢铁、煤炭等困难行业去产能……严格控制新增产能，坚决淘汰落后产能，有序退出过剩产能。采取兼并重组、债务重组或破产清算等措施，积极稳妥处置‘僵尸企业’”。
分析认为，通过《政府工作报告》来看，供给侧改革仍是当前首要工作任务，它与国企改革结合，通过兼并重组、债务重组与破产清算等方式，清理整顿老大难企业，在地产、水泥、钢铁、煤炭等行业消化过剩产能，去除过剩库存，从而使深陷泥潭的大型国企重新焕发活力。
在此背景下，今年的钢铁、煤炭两大行业有望成为值得长期跟踪的品种，而有色金属也将在大宗商品价格回暖的趋势下，受到资金更多的关注。分析人士指出，随着全国“两会”的召开，各行业去库存、去产能政策的陆续出台，在经历了长期低迷后，周期性行业将迎来新一轮投资机会。
“如果稳增长政策能够有效扭转经济下滑预期，则周期板块的表现可能将相对较好。”招商证券宏观分析师张一平表示，总的来看，2016年主要经济指标设定大致符合预期。政策方面财政政策将进一步发力，货币政策以灵活适度为主，增强持续增长动力依赖于供给侧改革的进程，这套政策组合是破解当前低增长低利率低通胀环境的最优组合。
广发证券也指出，供给侧改革主题投资可关注产能收缩政策逐步落实的传统行业和税收体制改革利好的相关行业。
相关概念股：中国铁建、中国中冶、中国铝业、首钢股份、武钢股份、中国国旅、华菱钢铁、西山煤电、神火股份、盘江股份、云铝股份、中孚实业、中金岭南、广晟有色。
热点二：新兴产业
首次写入今年《政府工作报告》的“新经济”，也是关注的热点。《政府工作报告》指出，“当前我国发展正处于这样一个关键时期，必须培育壮大新动能，加快发展新经济”。“要推动新技术、新产业、新业态加快成长，以体制机制创新促进分享经济发展，建设共享平台，做大高技术产业、现代服务业等新兴产业集群，打造动力强劲的新引擎”。
而在2月24日的国务院常务会议里，李克强还曾指出，“新能源汽车”是“新经济”在工业领域的一个标志性行业。对此，分析人士认为，面对经济增速放缓、环境问题等，在产业升级的背景下，新兴产业将成为国民经济发展的亮点。一旦迎来政策利好，风险有望修复，反弹随时可能到来。具体到行业，可以关注新能源汽车与智能汽车、智能装备制造、健康养老、节能环保、新材料、云计算大数据、VR、“互联网+”等板块形成的利好刺激。
相关概念股：新大陆、证通电子、恒宝股份、生意宝、银之杰、金证股份、九州通、卫宁软件、迪安诊断。
热点三：深港通
年内若推出深港通 港股或有大机会
《政府工作报告》提出，今年适时启动深港通。从各方面情况分析，今年深港通的实施是大概率事件，其中港股有较大机会。
一方面，年初以来，港股受到内地经济不景气和海外市场波动双重拖累，估值已跌破历史底部。深港通即使不扩容港股标的，现有的港股通股票中也存在一些估值洼地股票值得投资者关注。
另外，随着市场回归常态，监管层频频吹风，中国资本市场改革已经再度起航。目前来看，深港通在制度设计上并不存在障碍，包括额度设置、投资者准入、交易时间、卖空机制等都或基本参照沪港通。
分析深港通可能带来的投资机会，中信证券分析师杨灵修表示，预计深港通开通将对香港市值较小，具有一定国内品牌效应的公司带来新增资金，弥补海外资金偏好差，消除流动性折价。目前所有的18家A-H同时上市公司（A股为深圳上市）在港股市场都存在折价。
其中，中信证券结合行业分析师反馈，选取了基本面较好且符合A股投资者逻辑的公司供投资者参考，分别是比亚迪、金风科技、东江环保等。同时，结合去年A股流动性外溢行情个股的表现，中国软件国际、中滔环保等也有望成为港股小盘股最受南向资金青睐的标的。
“即使港股通不扩容，也会利好香港具有估值吸引力的个股。”杨灵修建议，结合内地投资者偏好，“我们最看好的股票为：工商银行、上海石化、汇丰控股、腾讯控股、复星国际、中广核电力等”。
另外，深股通的开通，也势必将利好深圳具有以下特征的股票：高分红、金融行业领头羊，以及深圳特有稀缺行业中的领头羊等。
相关概念股：中信证券建议重点关注以下10只深股通的首选标的：美的集团、洋河股份（高分红，低估值）；平安银行、国信证券（深圳金融板块领头）；宋城演艺、云南白药、乐视网（深圳市场稀缺行业领头）；金正大、海康威视、老板电器（QFII连续重仓股）。
热点四：现代农业
《政府工作报告》指出，2016年要“加快发展现代农业，促进农民持续增收”。继续毫不放松抓好“三农”工作，完善强农惠农富农政策，深化农村改革，拓展农民就业增收渠道，着力提高农业质量、效益和竞争力。
对此，安信证券认为，农业现代化大潮已起，建议关注农业现代化主题，布局农业现代化两大投资方向：智慧农业、生物农业。
相关概念股：广弘控股、得利斯、隆平高科、康达尔、温氏股份、丰乐种业、牧原股份、雏鹰农牧、新五丰、龙大肉食等。
热点五：区域经济
《政府工作报告》表示，2016年深入推进新型城镇化，要重点抓好优化区域发展格局。深入推进“一带一路”建设，落实京津冀协同发展规划纲要，加快长江经济带发展。制定实施西部大开发“十三五”规划，实施新一轮东北地区等老工业基地振兴战略，出台促进中部地区崛起新十年规划。
齐鲁证券认为，在稳增长成为下半年中央工作重中之重的情况下，东三省是“三期叠加”问题最为突出的区域。因此，稳增长必先振兴东北。建议重点关注三大领域：国企改革、高端装备、农垦改革等作为东北振兴主题重点布局的线索。
相关概念股：长春一东、吉林敖东、锌业股份、北大荒、沈阳机床等。
热点六：医疗改革
《政府工作报告》指出，今年要“协调推进医疗、医保、医药联动改革”。“扩大公立医院综合改革试点城市范围，协同推进医疗服务价格、药品流通等改革”。“深化药品医疗器械审评审批制度改革。鼓励社会办医”。“发展中医药、民族医药事业”等。
分析表示，“十三五”期间围绕大健康、大卫生和大医学的医疗健康产业有望突破十万亿市场规模。医疗健康产业也将引领新一轮经济发展浪潮，医疗服务、健康保险、创新药、精准医疗及互联网医疗等细分领域将拔得头筹。
相关概念股：爱尔眼科、益丰药房、恒瑞医药、迪安诊断、和佳股份、通化东宝、三诺生物、乐普医疗、卫星石化、戴维医疗。
