标的公司业绩不及预期 奥维通信逆势加价收购雪鲤鱼

2016-03-03 09:33 北京商报

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来源标题:奥维通信逆势加价收购雪鲤鱼

停牌3个月的奥维通信(002231)3月2日晚间发布公告称,公司拟作价18.6亿元收购游戏公司雪鲤鱼100%股权。长期关注奥维通信的投资者知道,收购雪鲤鱼不是奥维通信2015年12月停牌时才开始筹划的重组,公司从2015年3月就开始准备相关收购,但是此后因为市场发生变化,奥维通信终止了原来的收购方案并公布了新的收购方案。但是,让市场意外的是,相比于上一次收购方案,奥维通信此次在标的公司业绩不及预期下仍旧选择加价3.2亿元收购。

最新收购方案显示,奥维通信拟以14.04元/股发行7949万股,以及支付现金7.44亿元,共计作价18.6亿元收购雪鲤鱼100%股权。同时奥维通信拟以15.64元/股非公开发行股票,募集配套资金总额不超过9.14亿元,公司股票继续停牌。

相比于雪鲤鱼1.53亿元的净资产,此次18.6亿元的收购溢价了11倍,但是在2015年5月13日奥维通信公布收购雪鲤鱼时还只是作价15.4亿元,短短半年多,雪鲤鱼的估值就增加了约3.2亿元。上一次公布收购方案时,雪鲤鱼股东方承诺2015年、2016年和2017年扣非后净利润将分别为1.1亿元、1.43亿元和1.86亿元。但是从最新收购方案雪鲤鱼2015年财务数据可以看到,雪鲤鱼2015年净利润只实现了9653万元,低于预期,这也使得雪鲤鱼之后承诺的2016年、2017年和2018年分别实现扣非后净利润为1.43亿元、1.86亿元和2.23亿元存在达不到的可能。

奥维通信此前是打算通过定增募集资金的形式直接收购雪鲤鱼100%股权,当时定增发行价格为9.78元/股,但是此后二级市场出现了几轮大跌,公司股价差点跌破增发价格,随后奥维通信终止定增,改方案为直接向雪鲤鱼股东程雪平、俞思敏、诸一楠发行股份及支付现金购买雪鲤鱼100%股权。

责任编辑:李继业(QF0004)  作者:马元月彭梦飞