美元汇率大幅反弹
市场关注的焦点是日本央行在周四和周五召开的货币会议上是否提高利率及美国经济的发展前景。日本经济今年强劲复苏，最新的数据显示，日本5月份核心消费者物价指数年率上涨了0.6%，是1998年3月以来的最快增速。日本5月失业率连续第四个月下滑至4.0%，创1998年4月以来的最低。6月日本大型企业今年的资本支出计划大幅增长11.6%，是1991年3月以来的最大增幅；大型企业信心指数继续上升至21点。截至今年6月，日本经济也已经连续53个月保持扩张。日本政府预估，至2007年3月底的本财政年度内，日本经济年增长将达到2.1%。
尽管日本政府坚持反对过早加息的立场，但日本央行在周五仍果断决定将隔夜基准利率提高25个基点，由零利率升至0.25%。这是近6年以来首次升息，意味着日本“零利率政策”正式终结。在首次加息决定公布之后，日本央行何时第二次加息立即成为市场关注的下一个焦点。市场人士认为，由于遭到日本政府的强力反对，日本央行连续第二次加息的前景很不明朗。日本央行行长福井俊彦周五在作出升息决定之后举行的新闻发布会上表示，没有打算连续升息，未来利率调整将是“逐步”和“缓慢”的。日本央行在作出加息决定之前必须考虑企业的承受力和经济状况。福井俊彦的讲话影响美元兑日元逐渐走高，并触及2周高点。
美国公布的经济数据也支持美元上扬。周初美联储公布，5月份消费贷款新增44亿美元，贷款额超出了预期，使总消费信贷额提高了2.4%。美国商务部报告，美国5月份批发商库存增加了0.8%，销售额增加了1.6%。数据显示美国消费仍然旺盛。美国商务部周三公布的报告显示，5月份美国贸易赤字虽然从4月的633.4亿美元增加至638.4亿美元，但大大低于市场预计的653亿美元。此外，美国税收的大幅提高使今年联邦赤字额有望大幅减少。白宫预算与事务管理办公室在年中预算评估中表示，2006财年联邦赤字可能将减少至2960亿美元，比2005财年的3180亿美元略有好转，而且大大低于白宫在2月初预计的4230亿美元。这一消息消减了市场对美国财政赤字的担心，对美元是利好因素。
除了美国经济数据给美元提供了上涨动力外，中东和朝鲜的紧张局势也加强了美元的避险作用，交易商大量购进美国债券以规避金融风险。周五8月原油期货上涨至每桶77美元，金价也上升至6周来的高点，由于美元仍然是主要避险货币，在国际局势不断恶化的情况下，预计美元汇率近期仍将保持强势。