恒大再发20亿美债 标普:内房今年至今发债增32%

2019-04-09 11:33 新浪港股

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来源标题:恒大再发20亿美债 标普:内房今年至今发债增32%

新浪港股讯 据香港明报报道,内房龙头中国恒大(26.2, 0.15, 0.58%)(3333)、融创中国(42.8, 0.55, 1.30%)(1918)齐齐再次发债抽水。恒大昨晚宣布,发行20亿美元债券为现有债务再融资,分为3亿美元的10.5厘5年期3年不可赎回美元债、4.5亿美元的10厘4年期2年不可赎回美元债,以及12.5亿美元的9.5厘3年期美元债券,半年内四度发行境外债券集资高达78亿美元(约608.4亿港元)。恒大旗下恒大地产早前亦向上交所申请发行200亿元人民币公司债券。

明报记者 方楚茵

融创方面,集团昨公布拟发行美元优先票据,市传年期为4.5年、定价8.5厘,同样筹资用作为债务再融资。中小型内房亦不输蚀,除了弘阳(1996)昨建议发行优先票据为现有债务进行再融资及一般公司用途。上月底至本月初尚有碧桂园(13, 0.44, 3.50%)(2007)、新城发展(1030)、正荣(6158)、佳兆业(1638)、中骏(1966)及景瑞(1862)等发债筹资。

标普:内房今年至今发债增32%

在内地未‘放水’前,对资金周转高度渴求的内房不论债市好坏均发债不断。据信贷评级机构标普指出,获评级的内房今年至今已发行242亿美元(约1887.6亿港元),按年增加32%,并预料至2021年境外债券到期量将达至顶峰的多于400亿美元(约3120亿港元)。该行预期今年宽松融资的环境持续,但境内融资则不如2015年般氾滥。

基于内地融资渠道未松绑,令到不少内房顶着高息亦要硬着头皮发债。

然而,由于业绩强劲,对公司股价未见造成影响,上述公司如融创年初至今股价升近66%、新城升78%、富力(2777)升47%、碧桂园升近32%,集资最多的恒大亦升11%,小型房企中骏亦升近39%。

3月份合约销售反弹

虽然市场曾忧虑首两月合约销售转弱,但标普指,3月份内房合约销售已见回复,主要受到放宽贷款利率及调控政策放松影响,但相信将不似2015年般大幅反弹,因为难见持续的银根松绑、调控在多数城市持续,政府亦预定在2019年大减棚改补贴。至于首两个月的销售欠佳,标普相信主要受到次级城市的市场气氛转弱、2018年基数影响,以及开发商因应部分市场的不确定性减少自身推货,导致1、2月份内地住宅销售仅增长4%。

值得留意的是,在内房股价达到近期高峰下,大行花旗早前一份报告亦提醒,第2季内房会较波动,因为潜在股本融资的不确定性因素增加,以及去年6月销售基数大影响。

 

责任编辑:刘雯(QF0023)