每年年初,中央“一号文件”成为A股市场关注的焦点。市场主流资金正在潜入农业板块。今年“一号文件”或于1月下旬至2月上旬发布,接下来,农业板块大概率将成为热点。
此前,2016年中央经济工作会议和全国农村工作会议,都相继将农业供给侧结构性改革作为2017年工作重点。国信证券研报表示,农业供给侧改革或为2017年年度政策主题,改革短期着力点在于产品结构调整,长期关键在于通过各项制度改革来释放农业生产力。备受关注的中央一号文件也大概率将以此为主题,后续相关领域的政策措施将陆续推出。
实际上,从市场表现来看,农业板块已有所冒头。1月3日,罗顿发展涨停,中水渔业涨7.88%,星河生物、北大荒等均有不错表现。那么,如果以一季度为一个周期,投资者要如何投资农业股呢?
国信证券建议,参考2016年煤炭、钢铁等行业的表现,预计农业供给侧结构性改革主题的市场表现将呈现“先看政策预期,后看落实效果”的节奏。而从投资方向来看,首先,从农产品结构的调整关注种业龙头;其次,从农业生产力提高和科技创新的角度关注农机装备;最后,主题方面建议关注土地制度改革推进下的土地流转主题,例如农垦公司龙头。
安信证券则是看好饲料行业,认为要从布局后周期的角度出发,来投资饲料行业。2016年是饲料行业盈利能力的反转年。在养殖高盈利的背景下,黄金盈利期已经临近。但是,市场对于饲料行业盈利能力的理解还存在巨大预期差,布局后周期,就是布局预期差。