李女士是一家国企的普通员工，此前没有购买理财产品的经验。近期，她手头有6万元“闲钱”，想尝试一下理财。虽然目前市场上有各种互联网金融平台，但权衡之下，李女士最终还是选择了银行。然而咨询之后她发现，各银行在售产品的种类很多，且收益上的差别也比较大，但大部分产品的年化收益率均在2%—4.5%之间，而这一数字正呈现出进一步下降的趋势。
银行理财：入门级产品
各大银行的理财可以笼统地归纳为保证收益类和非保本浮动收益类。“具体来说，我行理财产品大体可以分为汇理财、现金管理类、净值型产品、固定期限理财和专属理财五种。”浦发银行东长安街支行的理财经理表示，汇理财理财产品虽然是保证收益型，风险低，但是到期年化收益率较低，在2.75%-3.10%之间；现金管理类理财产品时限较短；净值型理财产品预期年化收益率是净值，这种理财产品虽然年化收益率高于固定期限理财产品，但是风险级别略高。
针对李女士的情况，该理财经理建议购买风险较低的固定期限理财产品。“这虽然是一款非保本浮动收益类理财产品，但是风险级别较低，年化收益率在3.75%-4.1%之间，高于保证收益类的理财产品。”这位理财经理说。
记者调查了解到，农业银行、建设银行、交通银行、广发银行、华夏银行、杭州银行等营业网点的理财经理，也推荐了类似的银行基础理财产品，虽然期限和年化收益率各有不同，但总体来说差别不大。
部分银行会针对首次购买银行理财产品的客户，推出新客理财计划，其预期年化收益率是该行理财产品中收益率最高的。
重大疾病险：有了保障再谈收益
“在自己的人身都没有保障的前提下，就想要买理财产品使钱升值，这并非理性的理财观。”针对李女士与其家人均没有购买商业保险且家中有生病老人的情况，浦发银行北京东长安街支行的理财经理建议，李女士可先购买重大疾病保险。
据介绍，重大疾病险每年的缴费金额因消费者性别和年龄的不同而不同，年龄越大，缴费金额越多，同龄男性会高于女性。“以一款缴费期限为19年的重大疾病保险为例，如果今年27岁的李女士购买该产品，一年需要缴付17000元，李女士的先生今年29岁，如果购买该产品，一年需要缴付19300元。”该理财经理表示，以李女士购买该产品为例，19年总缴费额为32万余元，在未出险的情况下，被保险人去世的时候，受益人可以一次性拿到50万元的保险金。
保本纯债基金：定期开放时认购
“在理财产品整体收益率不高的情况下，保证收益类的理财产品收益率更低，然而非保本浮动收益类的理财产品利率波动很大。”针对李女士的情况，北京银行东单支行的理财经理推荐了保本纯债基金产品。
记者了解到，这款保本纯债基金是债券基金中的纯债基金。基金根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金等。其中，股票基金的风险最高，混合型基金的风险程度次之，债券基金风险程度较低，货币市场基金风险程度最低。债券基金又分为纯债券基金和大部分投资债券小部分投资股市的非纯债基金。一般债券型基金，80%资产投资于各种债券，不超过20%资产投资于股票。混合型基金投资股票比例较高，65%-75%投资股票都可能，投资债券部分较少。
北京银行理财经理推荐的基金属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。经过基金份额分级后，纯债分级A具有低风险、收益相对稳定的特征。之所以分级A具有收益稳定的特性，是因为风险由分级B部分来承担，假如这款纯债基金赚到了钱，分级A只能享有年化4.55%的收益率，这是约定不变的最高收益率，其他的收益归分级B；但假如这款基金亏了钱，则会从分级B的资产中抽出款项保证分级A的本金部分，购买分级B产品的投资者就会亏得更多。
这种纯债基金是非开放式基金，半年开放一次，一次开放一天，只有在开放日内可以进行认购和赎回，每半年变动一次收益率，最低起购额为1000元。
保本混合型基金：有些保本也保息
“现在卖得最好的是一款保本混合型基金。”招商银行北京东方广场支行的理财经理说，与其它保本基金不同，这款产品不仅保本，还承诺保息。“这款保本混合基金承诺两年保本，持有满三年享7.5%基础收益补偿。”
另据了解，该款产品在保本的同时还有其他约定，包括设置了灵活止损、止盈点。如市场行情较好，产品连续10个交易日达到年化15%或累计30%收益，基金公司有权提前终止该产品；如果市场行情较差，基金公司有权在第2年末提前结束投资周期，客户仍享有5%的收益。
“很多购买此款产品的客户是看好现在大盘点位低，认为第一年就会赚到钱的概率大。”该行理财经理举例，如果该产品的收益能达到8%，即使一年后花手续费赎回，也不赔。
据了解，此产品的认购费率为1%，托管费率0.25%，持有满一年退出费率0.5%，满2年退出费率0.25%，满3年以上免收退出费。
“并不是所有的保本混合基金都能既保本又保息，只有规模大的基金公司，在对市场行情有信心的基础上，才会推出类似的保本保息产品。”该行理财经理说。
但记者发现，该产品对止损、止盈点的设置中，止盈点有具体的量化标准，例如连续10个交易日达到年化15%或累计30%收益，但止损点却没有如此细致的规定。
基金定投：利用市场波动降低持有风险
基金定投是一种简便的投资策略，是指在一定的时间间隔下，以固定金额申购某只基金产品的投资方式。
“基金定投的理财方式很适合年轻人，定投策略帮助年轻人养成良好的储蓄习惯，透过积累资本赢在财富积累的起跑线上。”兴业银行北京东单支行的理财经理同时指出，买房、结婚都会给年轻人带来资金压力，定投策略可以让年轻人专心工作、尽心于职场，只要按时扣款，即有轻松理财的效果。
基金定投门槛较低，投资者可以运用每周、每月或每季的闲置资金进行中长期的小额投资，没有资金压力，每月300元起。投资者可以根据自身现金流，设定投资目标，配合自身的风险承受能力，选择风险、收益匹配的基金进行扣款设定，每半年或一年查看定投情况，关心资产收益及市场风险。
基金定投“逢低增加申购份额、逢高减少申购份额”的机制，能通过市场的波动有效降低持有基金份额的成本，减少投资风险，同时也不用特别关注投资时点的问题。无论市场价格如何变化，只要市场波动存在，基金定投就可以利用较低的基金净值获得比较多的基金份额，起到平抑市场波动、分散择时风险的效果。
记者观察
记者调查发现，以理财、保险、基金等产品为例，与其它商业银行相比，“五大”国有银行的收益率相对偏低。业内人士指出，五大行在选择理财资金对接的资产时更谨慎，拥有更大的话语权，可以要求资产方对资金进行担保，在中间费用方面要价可能会高一些，降低了最终的收益率。而且五大行网点多，可以用相对更低的预期收益率拿到投资者的资金。并且五大行有更好的信用背书，投资者更倾向于给予五大行接近无风险的判断。而股份制商业银行和城市商业银行为了吸引资金，就必须提高收益率，提高服务水平。田雨
