证监会副主席姜洋:加强监管忽悠式、跟风式重组

2016-06-12 13:56 中国经济网

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今天,中国证券监督管理委员会副主席姜洋在陆家嘴论坛上表示,推进并购重组市场化改革,强化市场的优胜劣汰功能,加强对忽悠式重组、跟风式重组等监管,引导上市公司规范运作,老老实实做好主业,鼓励上市公司加大回报投资者的力度,促进市场长期投资、价值投资理念的形成。  

姜洋指出,建设资本市场是一个系统工程,涉及面广,新时期建设资本市场需要把握好几个重点:

一、夯实市场基础,提高服务能力。资本市场植根于实体经济,又服务于实体经济。发展资本市场必须始终坚持服务实体经济的根本宗旨,不能自娱自乐。否则资本市场就会成为无本之木、无源之水。实践证明,只有市场基础扎实且牢靠,配置资源和风险管理等功能有效发挥,资本市场对实体经济的服务才能落到实处,才能真正对企业和国民经济起到支持和保障作用。要让资本市场更好地服务实体经济,首要任务是夯实市场发展基础。上市公司是资本市场的基石,其质量直接影响市场活力。提高上市公司质量就要进一步优化信息披露和公司治理,要规范大股东行为,给投资者一个真实的上市公司。推进并购重组市场化改革,强化市场的优胜劣汰功能,加强对忽悠式重组、跟风式重组等监管,引导上市公司规范运作,老老实实做好主业,鼓励上市公司加大回报投资者的力度,促进市场长期投资、价值投资理念的形成。资本市场活跃着会计事务所、律师事务所等重要的中介机构,他们的所作所为和职业操守和社会公众的利益紧密相连,其职业的质量和运作水平直接影响着整个市场的健康稳定运行。要加强对他们经营行为的规范和引导。做好持续风险监测和监管,同时加大制度供给、强化行业自律,促进中介机构依法经营、合规诚信。资本市场是规则导向的市场,具有法制依赖性,要全面加强市场法制、制度体系建设,完善基础性法律制度,优化专门的行政法规体系,改善执法环境,提升资本市场的法制化水平。同时,信息技术系统是资本市场健康发展和高效运行的重要保障,也是促进市场创新发展的重要动力,要坚持独立自主的理念,加强信息技术自主可控能力的建设,优化交易、结算、交割、托管等重要系统,推进市场化信息建设,提高资本市场防范网络攻击、应对突发事件、维护信息安全的能力。

二、坚决守住不发生系统性风险的底线。金融是现代经济的核心,是国家整体安全的基石。当前,我国金融体系和机构正在发生深刻的变化,资本市场作为直接融资的重要载体,参与者众多、影响面广,并与其他金融领域交叉越来越多。不同市场之间联动更加紧密,资本市场的稳定运行直接关系到经济金融全局。因此,加强监管、防范风险是资本市场改革发展的永恒主题,什么时候都不能放松。要坚持防患于未然的理念,把风险防控贯穿于产品实际;要建立健全风险跟踪、监测和处置机制,提升提前研判风险的能力;要防止单一品种、单一机构的风险外延问题;要紧跟市场发展步伐,填补监管空白,提高监管的有效性,促进各类市场主体的归位尽责;要引导机构主动加强风险控制,充分评估自身风险承受能力,并且盲目扩张规模的倾向,在稳健经营上下功夫,合理有序开展业务活动。当前要在维护市场平稳运行的基础上,规范互联网股权融资活动,防范私募基金、股权众筹等领域的风险。

三、要处理好事前防范和事后处理的关系。首先要做到规则前移,把法律的规定、监管的要求细化到一线监管的制度当中,把规矩立起来,把制度严起来,让每个市场主体知道红线和雷区。其次要做到哨兵前移,推进监管技术创新,更多依靠科技和信息化手段,对倾向性的违法违规问题早发现、早提醒、早纠正、早处理。另一方面,对严重违法违规者要始终保持高压态势,要坚持依法治市,从根源上解决违法成本偏低、执法手段不足等突出问题。二是全面提升行政、刑事处罚幅度,让违法违规者付出高昂的代价,不断提高执法的威慑力。三是加强与其他部委的协作,严格落实、实施联合惩戒,让失信者一次失信处处受限。

四、切实保护好投资者的合法权益。广大投资者对资本市场的发展作出重要的贡献,保护中小投资者就是要保护资本市场,这是我们监管执法工作的根本出发点和落脚点。倘若中小投资者合法权益得不到充分的保障,将会严重伤害投资者的信心。因此建设好资本市场就必须将投资者保护工作放在首要位置。1、把好市场入口关。2、进一步优化投资者的回报机制,完善上市公司的治理制度,加快健全多元纠纷解决机制,保证投资者的分红权、知情权、参与权、监督权等各项权力。3、加强投资者风险警示,引导投资者理性参与交易。4、持续做好新闻发布工作,加强透明度建设,营造良好的市场环境。5、稳步推进资本市场对外开放,对外开放是资本市场改革发展的内在要求,也是提升国际竞争力的必然选择。

责任编辑:张博(QF0005)

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