P2P网贷作为一个新兴的行业，监管尚缺少，还存在不确定性。图为P2P网贷平台打出的年化率18%的口号。 孙俊杰 摄
小微企业融资成本高，P2P网络借贷平台的出现对解决这一难题提供了很好的补充。
截至2015年7月末，东莞市本外币各项存款余额达10067.8亿元，有不少人都有投资的意向，却苦于没有合适的渠道。而互联网金融的飞速发展，为民间闲置的零散资金提供了新的投资渠道。
与此同时，由于监管的缺失、准入门槛过低，P2P网贷也成了问题爆发的重灾区。随着监管时代的到来，业内人士普遍认为，P2P必将告别鱼龙混杂、良莠不齐的局面，实现无序到有序的历史性过渡，朝着更加健康安全的方向发展。
P2P平台存在很多不足
P2P平台的发展历程，总是摸着石头过河。今年7月，互联网金融基本法落地，P2P平台获得承认。然而，地方细则迟迟未出台，P2P平台发展还是处于政策的空窗期，倒逼行业的洗牌。
从今年10月开始，P2P行业进入了传统的风险季，出现了一批问题平台。记者从东莞市互联网金融协会了解到，截至目前，东莞本土有33家P2P平台，3家平台已经停止了线上业务。
“P2P平台开始变味了，P2P越来越难做。”一位不具名业内人士说，目前，P2P平台的坏账非常多。一些平台在做项目的时候，没有对项目进行正确的评估，也不熟悉行业规律，导致了项目失败。“很多企业老板在P2P平台挣了几千万元，因为评估的失误，巨额财富化成泡影。”
“很多创业者盲目乐观，其实不然，做好一个平台所耗费的时间成本和资金成本是巨大的。”该业内人士说，东莞的P2P平台有接近30家，很多小规模企业用几千元就可以购买市面上的系统搭建一个网站交易平台，若出现系统漏洞，连资金的安全性都无法保障，无法确保以后双方交易正常。
根据今年10月发布的《互联网金融蓝皮书：中国互联网金融发展报告（2015）》，从发展阶段来看，P2P行业经历了2007—2010年的行业起步期和2011—2013年的快速发展期，从2014年开始整个行业逐步进入调整缓冲期；从金融的范畴来分析，P2P并不只是单纯的互联网技术创新，对于金融而言，做出了许多创新和贡献，但P2P平台也存在着较多的不足。
蓝皮书表示，P2P缺乏风险管理制度，风险较大，尤其是得不到银行贷款的小微企业风险较大。蓝皮书称，国外的P2P发展可依托国外完善的社会信用体系，而中国社会征信体系仍未建立，P2P信贷平台自行建立的信用模型难以被投资者认可，P2P具有较大风险。
监管落地呼之欲出
由于准入门槛低、缺乏监管法规等原因，P2P行业鱼龙混杂，诈骗、跑路事件频现。对此，市场对监管部门尽快出台相关政策的呼声愈高。
蓝皮书指出，P2P网贷本质属于金融业务，必然蕴藏着相应的风险，适当而及时的监管是这个行业保持有序高速发展的必要条件。未来几年将成为互联网金融监管年，P2P、众筹、征信等领域的监管都将慢慢落地，届时P2P行业也将被纳入健康发展的轨道中来，虽然相应的征信体系建设需要较长的时间，但也将逐步确立，并推动P2P行业的发展。
P2P的监管已经呼之欲出，根据此前银监会所提出的五点原则，对P2P网贷的监管是“明定位”“不碰钱”“有门槛”“重透明”和“强自律”，笔者认为，准入门槛将成为P2P网贷监管的关键。
在东莞，至今还没有出台扶持互联网金融发展的相关政策，但近日，由8家P2P单位牵头发起的东莞市互联网金融协会成立，目前有近40家企业会员。
东莞市互联网金融协会会长张海林表示，协会成立的目的是通过行业自律规范本土网贷行业的发展。比如规范P2P网贷平台的公司架构等涉及规范行业自律发展的都是协会今后要做的重点工作。
据东莞市互联网金融协会相关负责人介绍，P2P政策法规出台的时间表未定，依据相关部门的指示，将“不碰资金”设为P2P平台的红线。P2P网贷公司将作为一个纯粹的交易中介方，引入第三方公司托管资金。除此之外，协会跟政府金融局对接相关事务，引导行业的自律工作。该负责人透露，近期省政府会来东莞走访一些P2P企业。
“东莞在建和已建的平台有30多家，会参照国家的标准进行规范化，我们会依据银行的一套完善的风控体系设立行业的规范和标准，或会添加社会民意调查环节。”该负责人透露。
另外，还有人建议尽快明确相关的监管部门，最好可以通过前置审批将门槛较低的公司卡在娘胎里，不然很多没有资质的公司会打擦边球，容易引发危机。
提高准入门槛 P2P更有“钱景”
从P2P网贷平台自身来说，东莞从事P2P行业的业内人士认为要做好四点，分别是系统的安全、平台的安全、风控的安全、从业人员的职业素养。其中，针对系统安全，自我研发的系统设有防护墙和安全防范措施，能够有效确保资金的安全；其次，针对风险的安全把控环节，每个公司的把控情况不一样。
在资金的托管上，是否聘请第三方公司托管，改变当初以资金支付的形式，这对平台的安全至关重要。另外，平台员工的职业素养也非常重要，从业人员要有3年及以上的银行风控经验，技术人员应配有相关的证书。
在中山大学岭南学院财务系教授林江看来，目前，P2P面临着“寒冬期”。林江建议，正规平台可以集中精力推行产品和服务创新。随着行业的发展趋向理性和规范，泡沫被挤掉，更多的优质资本和平台将加入P2P发展的时代浪潮，那些廉价平台进入行业将受到限制，有安全隐患的平台更会遭到监管负面清单的“绞杀”。同时，监管出台后，行业将走向规范化，那些细分产品和项目将成为各大平台竞争的优势和筹码。
“P2P细分市场大得惊人，每个细分领域都可能存在若干有特定资源的P2P玩家，预计未来5年内，每一个细分行业都会出现3-5家P2P巨无霸。”林江说。
随着监管落地后P2P洗牌潮的逼近，目前，东莞一些P2P平台已经在积极尝试转型，并购重组是最为热门的模式。如团贷网此前发布公告，已联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。团贷网与融金所的合作，是国内首个P2P行业合并案例。
又如在早前陷于“逾期”风波的友贷网在探索转型之路，宣布与亚洲证券交易集团有限公司合作，获得其在中华区的合作运营商资格。此外，友贷网还宣布将与诺尔资产管理有限公司进行战略合作。友贷网董事总经理陈芳芳在早前曾向媒体透露，友贷网正在积极探索转型，平台转型后还从事互联网金融，但或许不再涉及P2P行业。
P2P网络借贷平台的出现就是对现行金融体制的补充，门槛的提高势必可以过滤掉一大批不良平台，从而将那些没有资金实力的从业者或机构挡在外面，降低行业问题出现的概率。
“在新的监管规定出来以后，通过淘汰掉一批不符合资质的公司，P2P网贷将迎来更好的发展‘钱景’。”一位业内人士说。 ●王宁
